D’après l’article publié par Journal des Seniors – 20 Minutes
Le PER collectif (ou PERECO) intrigue encore de nombreux épargnants. Héritier du PERCO depuis la loi Pacte, ce plan d’épargne retraite d’entreprise reste méconnu, alors qu’il recèle des avantages considérables, y compris après le départ en retraite.
Dans un contexte où la préparation de la retraite est devenue un enjeu majeur, le PERECO apparaît comme un levier puissant pour booster son épargne tout en optimisant sa fiscalité.
PER collectif : un dispositif à redécouvrir
De l’épargne salariale à la retraite
Le PER collectif s’adresse d’abord aux salariés des entreprises ayant signé un accord, avec une condition d’ancienneté maximale de trois mois. Il se distingue par son mode de gestion « à horizon » : sécurisation progressive de l’épargne à l’approche de la retraite.
Pour les investisseurs aguerris, la gestion libre permet d’allouer ses fonds entre supports sécurisés (fonds euros) et plus dynamiques (actions, ISR).
Un plan qui reste utile après la retraite
Contrairement à l’idée reçue, le PERECO conserve toute son utilité après le départ en retraite : l’épargne peut continuer à être gérée, arbitrée et fructifier selon le profil de risque et les besoins.
Un produit plus puissant qu’un simple PER individuel
L’effet de levier de l’abondement
L’un des grands atouts du PER collectif réside dans l’abondement employeur, qui peut tripler les versements du salarié, dans la limite de 7 500 € en 2025. À cela s’ajoutent :
- l’intéressement,
- la participation,
- la Prime de Partage de la Valeur (PPV),
- les jours de repos non pris.
Tous ces flux viennent alimenter le plan sans pression fiscale, ce qui lui confère une efficacité redoutable.
Comparaison avec d’autres produits
Face à l’assurance-vie ou au PER individuel, le PERECO se démarque par cette capacité à amplifier l’effort d’épargne grâce à l’entreprise.
Capital ou rente : une sortie modulable
La souplesse des options
Au moment de la retraite, plusieurs choix s’offrent aux bénéficiaires :
- Sortie en capital (unique ou fractionnée), idéale pour financer un projet (résidence secondaire, transmission, voyages).
- Rente viagère, qui garantit un revenu complémentaire stable et prévisible.
- Mix capital + rente, permettant de combiner flexibilité et sécurité.
Adapter sa stratégie
La sortie en capital exige une bonne anticipation fiscale, tandis que la rente permet de lisser les revenus dans le temps. Le PERECO offre ainsi une solution personnalisable.
Maximiser son PER collectif après la retraite
Continuer à investir intelligemment
Le capital accumulé continue de travailler :
- répartition entre fonds sécurisés et supports dynamiques,
- adaptation régulière de la stratégie d’investissement selon les besoins,
- arbitrages en fonction de la tolérance au risque.
L’importance du pilotage post-activité
Ne pas laisser « dormir » son PER collectif est essentiel pour maintenir la performance, même après le départ en retraite.
Un atout fiscal majeur
Pendant la phase d’épargne
- Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable (dans la limite des plafonds).
- Abondement, intéressement, participation et jours de repos monétisés sont exonérés d’impôt sur le revenu lorsqu’ils alimentent le PER.
Lors de la sortie
- En capital : seule la plus-value est soumise à la flat tax de 30 %.
- En rente : imposition au régime des rentes viagères à titre onéreux, généralement plus favorable.
Les pièges à éviter
Risque fiscal d’une sortie massive
Un retrait intégral en capital peut entraîner une forte taxation. Pour l’éviter, mieux vaut :
- fractionner les sorties,
- lisser les retraits sur plusieurs années,
- ou opter pour une combinaison rente + capital.
Autres points de vigilance
- Frais de gestion parfois élevés selon l’opérateur,
- Liquidité limitée jusqu’à la retraite (hors cas de déblocage anticipé légal),
- Nécessité de réviser régulièrement sa stratégie d’investissement.
PER collectif et projets de vie
Le PERECO n’est pas qu’un outil financier : il accompagne les projets personnels et familiaux :
- financement d’un achat immobilier,
- soutien aux enfants ou petits-enfants,
- couverture des aléas de santé ou de dépendance.
Il devient ainsi un véritable compagnon de route tout au long de la retraite.
Conclusion : un outil stratégique sous-exploité
Bien géré, le PER collectif s’impose comme un dispositif performant, flexible et fiscalement attractif. Il reste encore trop méconnu, alors qu’il pourrait devenir en 2025 un pilier incontournable de la stratégie patrimoniale des retraités.
Le secret pour en tirer le meilleur : s’informer, planifier et ajuster régulièrement ses choix en fonction de ses objectifs de vie et de ses besoins financiers.
