Investir, c’est structurer avant de placer
Chaque semaine, des dirigeants et cadres supérieurs me posent la même question :
“J’ai de l’épargne, mais je ne sais pas par où commencer pour investir intelligemment.”
La question paraît simple, mais elle touche à l’essentiel.
Investir, ce n’est pas choisir un produit, c’est bâtir une méthode.
Le monde financier regorge d’offres séduisantes : assurance-vie, bourse, obligations à haut rendement, fonds immobiliers, produits structurés, private equity…
Mais sans une stratégie claire, ces placements s’empilent sans cohérence, créant des portefeuilles “mosaïques”, lourds, inefficaces, voire contradictoires.
Chez Ade-ci Family Office, notre approche consiste à replacer l’investissement dans une vision patrimoniale globale.
Car avant d’investir, il faut comprendre :
- sa situation actuelle,
- son horizon de temps,
- et ses priorités personnelles et professionnelles.
Cet article reprend les fondamentaux présentés lors de notre conférence commune avec Ardian, dédiée à une question clé :
Comment bien débuter dans l’investissement privé sans se disperser ?
1️⃣ Établir une photographie patrimoniale complète
Avant toute décision, il faut savoir d’où vous partez.
La plupart des erreurs d’investissement naissent d’un diagnostic incomplet.
Vous investissez “par opportunité” sans avoir mesuré vos besoins réels, votre capacité d’épargne ou votre niveau de risque acceptable.
Chez Ade-ci Family Office, nous commençons toujours par un état des lieux détaillé :
- revenus, charges fixes, dettes, niveau d’épargne existante,
- placements déjà détenus (livrets, assurance-vie, immobilier, etc.),
- statut matrimonial et fiscalité personnelle.
Cet inventaire n’a rien d’anecdotique : c’est la base de toute stratégie cohérente.
Un dirigeant surendetté ou surimposé n’a pas les mêmes leviers qu’un salarié en CDI ou qu’un non-résident.
💡 Exemple concret :
Un cadre de 42 ans, marié, avec 80 000 € d’épargne disponible, une résidence principale remboursée et un bonus annuel variable.
Sa priorité : préparer la retraite sans immobiliser tout son capital.
Son profil type appelle une combinaison équilibrée entre liquidité, performance et horizon long terme.
2️⃣ Poser ses objectifs avant de parler produits
Un bon investissement est d’abord une réponse à une intention.
Voulez-vous générer un revenu ? Préparer un projet ? Constituer un capital ?
Chacun de ces objectifs correspond à un horizon et à une structure de risque différents.
| Objectif | Horizon | Exemple d’actifs adaptés |
|---|---|---|
| Sécurité à court terme | < 3 ans | Livrets, fonds monétaires, obligations courtes, fonds en euros |
| Croissance du capital | 5–10 ans | PEA, Assurance-vie multi-supports, actions, fonds diversifiés, fonds structurés |
| Revenu régulier | 3–8 ans | SCPI, obligations privées, obligations cotées, résidences de service |
| Transmission / retraite | 10–20 ans | actions, PER, private equity, assurance-vie long terme |
👉 Ne jamais investir sans horizon défini.
C’est la seule manière d’éviter les arbitrages dans la panique lors d’un retournement de marché.
3️⃣ Bâtir les fondations : l’épargne de précaution
Avant d’investir, il faut se protéger.
Trop souvent, les particuliers investissent 100 % de leur capital disponible sans garder de liquidités.
Or, une voiture en panne, une période sans bonus ou un déménagement peuvent contraindre à revendre un placement au pire moment.
Règle d’or Ade-ci Family Office :
Garder au minimum 3 mois de dépenses fixes sur un support liquide (livret ou compte à vue rémunéré).
Et maximum 6 !
Ce matelas est le pare-chocs du patrimoine.
Il permet d’investir le reste avec sérénité.
4️⃣ Sélectionner les bonnes enveloppes pour démarrer
Le marché français offre une multitude de véhicules d’investissement, mais peu de personnes comprennent leurs différences.
Voici une cartographie simplifiée :
- Assurance-vie : la plus souple et polyvalente.
- Fiscalité avantageuse après 8 ans,
- Transmission facilitée,
- Accès à une grande variété de supports (fonds, actions, obligations, immobilier).
- PEA (Plan d’Épargne en Actions) : idéal pour ceux qui veulent s’exposer aux marchés actions européens avec fiscalité allégée après 5 ans.
- PER (Plan Épargne Retraite) : outil de défiscalisation puissant pour les hauts revenus, à condition d’accepter le blocage des fonds jusqu’à la retraite.
- Immobilier collectif (SCPI, OPCI) : permet de profiter des revenus locatifs sans gérer de biens physiques.
Chez Ade-ci Family Office, nous construisons des portefeuilles combinant ces enveloppes et d’autres selon la situation :
assurance-vie pour la flexibilité, PEA pour la performance, PER pour la défiscalisation, SCPI pour la régularité, etc.
5️⃣ Diversifier progressivement : l’investissement n’est pas un “coup”
Le danger le plus fréquent, c’est de tout investir d’un coup, souvent sur un seul support.
Les marchés sont cycliques, la fiscalité évolue, les opportunités changent.
La diversification est le seul moyen de stabiliser la performance dans le temps.
3 axes de diversification :
- Par classe d’actifs : actions, obligations, immobilier, non coté…
- Par horizon : court, moyen, long terme.
- Par zone géographique : Europe, international, par zones précises.
Un portefeuille bien construit ne dépend pas d’un seul moteur, mais de plusieurs sources de rendement complémentaires.
6️⃣ L’étape suivante : les investissements privés
Une fois la base constituée, il devient possible d’intégrer des actifs alternatifs :
- Private Equity,
- Fonds structurés,
- Immobilier opportuniste ou club deals,
- Foncier agricole, etc.
Ces investissements offrent un couple rendement/risque attractif mais exigent de savoir immobiliser son argent plusieurs années.
Ils s’adressent aux investisseurs déjà structurés, pas aux débutants.
7️⃣ Les erreurs à éviter
- Investir sans plan.
- Sous-estimer les risques.
- Suivre la mode plutôt que sa stratégie.
- Oublier la fiscalité.
- Négliger la relecture annuelle du portefeuille.
Chaque année, nous rencontrons des dirigeants qui ont investi “au fil de l’eau” et se retrouvent avec dix contrats d’assurance-vie, trois PER et aucun fil conducteur.
Un portefeuille doit être piloté, non accumulé.
8️⃣ Le rôle d’un Family Office
Le rôle d’un family office est d’apporter une vision panoramique.
Ade-ci Family Office intervient à la jonction entre la stratégie patrimoniale, la fiscalité, l’investissement privé et vos projets de vie.
Nous ne sélectionnons pas pas de produits en tant que tel : nous orchestrons les décisions.
Cette approche vous permet de :
- savoir où vous en êtes,
- comprendre pourquoi vous investissez,
- et mesurer si vos placements servent réellement vos objectifs.
Conclusion — Commencer à investir, c’est choisir la clarté
Investir n’est pas un privilège réservé aux initiés.
Mais bien investir demande de la méthode, du temps et une structure.
Vous n’avez pas le temps ? Nous sommes là pour cela
Ce n’est pas une succession de choix, mais un cadre cohérent qui évolue avec vous.
Chez Ade-ci Family Office, notre mission est simple :
permettre à chaque cadre dirigeant et professionnel à forte responsabilité d’investir comme il dirige — avec vision, rigueur et discernement.